逆全球化加速驱动国防现代化建设，推 ♒动军备升级换代。面对战争形态 ❦向信息化、智能化战争演变的趋势 ➤，基于目前我国军队现代化水平与 ➥国家安全需求和世界先进军事水平间的较大差距，加快国防和军队现 ♓代化建设已成为政策重点之一。 ☾一方面，短板待补（军用通信/航母/核潜艇/重型直升机/空中加 ❍油机/战略轰炸机） ♋，如在军用 ⛲通信方面，当前民用宽带通信技术已经发展到4g、5G阶段，而我 ⛪国军队主战装备仍以窄带通讯技术为主，我军与国外军队最高信息系 ❡统水平间有较大差距；在武器装备上，根据《World Air Forces 2022》，截至2021年底，中国战略轰炸机数 ♒量为0，而美国为133架。另 一方面，长板待锻（军用电子元器件/军用新材料），如在军用新材料上，随着航空装备、船舶装备 ✍等51计划稳定全天免费计划升级换代和强军政策不断深入，高端军工新材料市场需求将进一步 ➡释放。国防军工安全下的四大投资主线：（1）军工信息化（北斗/MLCC）；（2）军工新材料（碳纤维/高温合金）；（3）武器 ❓装备升级换代（军用飞机/军用无人机/航空发动机）；（4）军工 ❓国企改革。
对于为何要重返绿茵场，布林德如此说道，“我踢球是因为足 ♏球给我的生活带来了最大的乐趣，这能够让我忘了一切。”
北上资金方面，三大22年压制北上资金 ➥的要素改善其二，预计23年北上资金仍将持续流入，但流入规模大 ❤概率不及过去几年。（1）展望23年，北上资金“三要 ➢素”中有2点较22年发生显著改善。影响22 ♋年北上资金流动的决定要素有三：①地缘政治风险、②疫情防控和地 ➢产政策、③美联储收紧周期。当前②和③已经出现改善，且23年改 ♎善势头预计将持续。（2）A股 ⚓“破晓”投资机会凸显 ♒，4类外资投资者有2+1类大概率增持A股 ☻。在11月A股“破晓”机遇出 ♉现后，北上资金从10月的“快出”，迅速转变为“快进”。23年A股的逻辑相较22年发生显著的变化，我们预计4类投资者中有2+1类在23年仍将继续增持A股：交易型资金、配置型长钱均较为 ❤敏感，在A股反转要素出现后快速回流A股；而较为迟钝的被动型资 ⛵金则会在右侧机会明确后缓慢进入；而地缘政治风险敏感型资金则将 ♋继续观望。
11月23日，本应接受科创板IPO上会审核的翌圣生物， ♓被迫踩下急刹车。上交所公告显示 ♏，新冠检测原料商翌圣生物尚有相 ⛎关事项需要进一步核查 ♈，决定取消对其发行上市申请的审议。就在两 // ☹天51计划稳定全天免费计划前，深交所、上交所刚表态，对“涉核酸检测企业的IPO申请坚 ♐持从严审核”，尤其是对企业的科创属性和可持续经营能力。翌圣生 ❎物成了新规发布后第一家被取消IPO申请审议的公司。
6.1 23年的配置思路：上半年托底+重建，下半年转型+突围
据了解，该笔贷款是从公积金中心数字人民币账户直接发放至 ♓相城房产交易中心数字人民币账户 ♏，是全国首批数字人民币试点城市 ☸发放的首笔数字人民币住房公积金贷款，也是全江苏省住房公积金行 ♊业在数字人民币住房公积金贷款应用场景上的首创性突破 ⛷。
深振业A公告所言传闻为荣耀拟借壳实现重组上市之传闻。
沿用“回到过去”的投资理念去参与边际交易之际 ♓，可能一定 ⏪程度上也忽视了部分长期趋势已然出现了根本性变化的事实。当下到 ⏪了关注未来真正长期趋势的时刻，底层资产重要性也将逐渐凸显：拥 ♊有资源的地方依然是未来最重要的方向。
行业配置：上半年托底+重建，下半年转型+突围
“未来中国经济将从高碳向低碳发展转型，随着ESG信息披 ♊露和相关的基础设施逐步完善，ESG投资的有效性将不断提升。” ☽金鹰基金相关人士表示 ⛷，看好ESG投资在国内的发展前景。而这成♈为基金行业普遍看好ESG方向的原因。
⏱国货美妆龙头，IPO起大早却赶晚集
本报记者 孙文涛 【编辑:邓中夏 】
