作为期货市场运行机制的核心制度设计，交割结算价的形成机制承载着衔接期现市场定价体系的重要功能。交割结算价与现货价格有效收敛，能够进一步促进期货价格发现功能和产业套期保值效率的良性循环，提升期货市场服务实体经济质效。鉴于此，上期所立足实体企业需求，拟将黄金、纸浆、天然橡胶和20号胶期货品种的交割结算价计算方式由“5日加权平均价”调整为“5日算术平均价”。相较于加权模式，“5日算术平均价”更加符合现货贸易习惯，能够提升企业对于价格的可预期性，显著降低企业套保成本。
本次调整后，上期所实物交割期货品种的交割结算价计算方式主要分为两类：一是以“最后交易日的结算价”作为交割结算价，主要针对金属类品种，具体包括铜、国际铜、铝、铸造铝合金、锌、铅、镍、锡、白银、螺纹钢、热轧卷板、线材；二是以“5日算术平均价”作为交割结算价，主要针对能化类品种和个别金属品种，具体包括原油、燃料油、低硫燃料油、石油沥青、丁二烯橡胶、天然橡胶、20号胶、纸浆、黄金、不锈钢和氧化铝。优化后的交割结算价计算方式，充分考量各品种现货贸易惯例、期货市场运行特性及市场成熟度等特点，在保障规则统一性的前提下，兼顾品种差异性，进一步提升市场参与者便利度和价格发现有效性。
近年来，上期所围绕期货价格的生成和使用，聚焦交易、结算、交割《重庆时时app在哪下载》等关键环节，持续优化、创新业务机制，不断提升价格发现效率，同时通过结算价授权、强源助企等活动，积极拓展期货价格应用场景，促进期货价格在全球范围内更广泛地应
2014年03月，任中国人寿保险股份有限公司浙江省分公 ⛳司党委副书记、副总经理（省级分公司总经理级）、负责人。重庆时时app在哪下载
某出险房企内部人士也表示 ♊，政策出台与否是无法定性预测的 ❤，公司不会只等待、依赖政策出台♈，目前最重要的是盘活存量项目、 ⏱尽量提振销售、推动保交楼。“最近市场不好 ♐，虽然业内在传言各种 ♑政策或出台 ♐，但一味等待政策拯救是不可取的 ❤，还是要踏实做好眼前 ⛹事。”
本报记者 袁岳 【编辑:陈鸿远 】
